ESTÁ COMENZANDO UNA CRISIS BANCARIA La muerte de los bancos tradicionales

 Yolanda Pérez:

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ESTÁ COMENZANDO UNA CRISIS BANCARIA La muerte de los bancos tradicionales






En unas 24 horas, el "Programa de financiación bancaria a plazo", el infame #BTFP, será historia. Esto no debería haber sorprendido a nadie si no fuera por el hecho de que la situación bancaria actual es mucho peor que hace un año, cuando se lanzó el #BTFP. 🙄

Si tienes dudas sobre cuán crítico fue el #BTFP para mantener unido a todo el sistema financiero, te sugiero que leas mi análisis anterior sobre el tema para ayudar a comprender mejor lo que voy a discutir a continuación, comenzando por "LOS GRANDES BANCOS YA ESTÁN ¡UTILIZANDO EL BTFP DE LA FED!” publicar en @X [x.com/dariocpx/statu…] 🙏🏻

Entonces, la #FED no sólo está permitiendo que el #BTFP finalice pronto, sino que esto también está sucediendo sin que se haya implementado un reemplazo equivalente. 🫤

Sí, la Ventana de Descuento está disponible y los bancos deberían aprender a usarla, pero lo que la #FED aparentemente no entiende (o pretende no entender) es que la mayoría de los bancos no pueden usarla. ¿Por qué?

- El valor actual de mercado de la garantía de alta calidad está muy por debajo de la paridad (aunque, no olvidemos, el #BTFP permitió a los bancos pedir prestado contra la garantía alegando que valía mucho más de lo que realmente valía). Como resultado, no podrían acceder a la misma cantidad de liquidez a través de la Ventana de Descuento en comparación con el #BTFP, lo que dejaría un vacío por llenar. 🤫

- Los bancos, en una carrera interminable por minimizar su costo de capital y maximizar su apalancamiento y ganancias, comenzaron a rehipotecar agresivamente sus activos (y a menudo los de sus clientes) para acceder a liquidez después de la GFC. En consecuencia, utilizar la ventana de descuento les resulta muy ineficiente en términos de capital. 😵💫

- La razón primordial por la que los bancos son tan reacios a utilizar la ventana de descuento de la #FED es que todos los demás en el mercado sabrán que los activos de mejor calidad que poseen están siendo prometidos como garantía a la #FED, dejando a todos los demás acreedores con peor calidad. si no radiactivos ☢️, unos. Es por eso que una vez que un banco es sorprendido usando la Ventana de Descuento, todos los demás prestamistas intentarán quitarle su liquidez (lo que en última instancia acelerará su caída).🤷🏻‍♂️

Entonces en 24 horas:

- Los bancos ya no podrán utilizar el #BTFP

- La Ventana de Descuento no es una alternativa viable para reemplazar el #BTFP

- Desde la crisis bancaria del año pasado, ningún banco reunió capital, pero sus pérdidas de balance incluso aumentaron.

- Los bancos que tomaron préstamos del #BTFP necesitarán aportar 79 mil millones de dólares para pagar los préstamos de la #FED antes del 4 de abril.

Como puede ver en esta tabla que preparé, se espera que la mayor cantidad de préstamos #BTFP se paguen en las próximas 4 semanas:

- 11.900 millones de dólares esta semana
- 41.700 millones de dólares la próxima semana
- 10.700 millones de dólares en 3 semana
- 14.600 millones de dólares en 4 semanas

¿Cómo diablos pueden hacer eso? 🤯 Si fue difícil encontrar mil millones de dólares para $NYCB hasta el punto de que no había una mejor alternativa que los fondos de cobertura (langosta), no hace falta ser un mago financiero para calcular las posibilidades de encontrar 79 mil millones de dólares en 4 semanas. son realmente bajos.

¿Por qué los bancos no pueden simplemente abandonar el #BTFP? ¿No tiene la #FED garantía sobre el dinero que pidieron prestado si lo hacen? 🤔

Los bancos no pueden simplemente retirarse y no pagar el dinero prestado del #BTFP porque se hizo en forma de "préstamo" y el incumplimiento activará todas las cláusulas de incumplimiento cruzado en todos los demás servicios de préstamo disponibles para ellos.🥶

Sí, es un desastre increíble sin ninguna ruta de escape visible. Es por eso que sostengo que la #FED está potencialmente iniciando una crisis bancaria hoy y, honestamente hablando, no creo que la gente en la #FED no sea lo suficientemente inteligente como para verla venir, lo que me hace preguntarme si tal vez estén comenzando voluntariamente. una crisis bancaria esta vez...🤷🏻‍♂️

LA MUERTE DE LOS BANCOS TRADICIONALES 

Un cambio de paradigma no es un evento, es un proceso. Eventualmente todo estará en línea por conveniencia y ganancias. ¿Por qué seguir prestando a instituciones que la gente utiliza cada vez menos?

Sin mencionar que no tienen el capital para satisfacer las demandas de los consumidores. Especialmente cuando en realidad tienen que tener reservas físicas y no sólo números en la computadora para otorgar préstamos a clientes que no pueden pagar los intereses y terminan debiendo su hipoteca.

Luego, si los bancos tienen demasiadas ejecuciones hipotecarias en sus libros, acaban cerrando también. El mercado de derivados es otra capa que está ayudando en todos estos cierres de bancos que se prevé que sean 1.300 para fin de año.

Sin mencionar que las corridas bancarias por sí solas harán que la mayoría de estas instituciones quiebren después del 11 de marzo. Así que hay una gran cantidad de razones por las que estamos donde estamos en este momento crucial en el sector financiero.

dailymail.co.uk/yourmoney/arti…

https://x.com/prolotario1/status/1766985129681944917?s=46

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