Die Banken müssen Zinsswap Sammelklage konfrontiert: US-Richter

Jo nathan Stempel



FILE PHOTO: Eine Bank of America Logo in New York City zu sehen ist, US , 10. Januar 2017.Stephanie Keith / Datei Foto

NEW YORK (Reuters) - Ein Richter US am Freitag , Investoren sagte Teil ihrer bundesweiten kartellrechtliche Klage 12 der größten Banken der Welt verschworen die $ 275 Billionen Markt für Zinsswaps rig beschuldigt einleiten können.


US - Bezirksrichter Paul Engelmayer in Manhattan Said 11 der Banken, darunter Bank of America Corp ( BAC.N ) und JPMorgan Chase & Co ( JPM.N ) muss gegen Ansprüche 2013-2016 verteidigen Sie boykottierten drei Emporkömmling elektronische Plattformen für Swaps Handel, in der Hoffnung , sie zu zerstören.


Investoren Schäden in der vorgeschlagenen Sammelklage sucht Sa'id hat diese Banken Marktanteil, ihre 70 Prozent zu erhalten und Gewinn zu steigern , indem sie den Handel teurer. Engelmayer wies alle Ansprüche gegen die 12. Bank, HSBC Holdings Plc ( HSBA.L).


Zinsswaps lassen zukünftigen Zinszahlungen Parteien austauschen, die typischerweise durch einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz Austausch, Risiko oder Wette verwalten auf Ob Raten steigen oder fallen wird.


Die Banken haben viele private Rechtsstreitigkeiten und regulatorische Sonden mutmaßlicher Rigging von Derivaten, Preise, Wertpapiere und Rohstoffe konfrontiert.


In seiner 108-seitigen Entscheidung, sagte Engelmayer die Beschwerde von den Anlegern bei der Pension School Teachers öffentlichen geführt und Retirement Fund of Chicago und der Stadt Baltimore einschließlich etwa Angebliche Absprachen in Swaps ‚Mit Besonderheiten Rife‘ war.


Ich lehnte Argumente der Verteidigung , dass die 2010 Dodd-Frank - Finanzreformen , die Ansprüche ausgeschlossen, sagte „es ist nicht glaubhaft geltend gemacht werden kann“ , dass ein Boykott wäre „notwendig oder angemessen Dodd-Frank Zwecke zu erreichen.“


Aber der Richter wies Ansprüche angeblicher Absprachen auch von 2008 bis 2012 die Schaffung von elektronischen Plattformen zu blockieren, unter anderem durch Investitionen durch die meisten Banken in Tradeweb, Angeblich soll diese Plattform die Richtung zu steuern.


Die übrigen beklagten Banken sind Barclays ( BARC.L ), BNP Paribas SA ( BNPP.PA ), Citigroup Inc ( CN ), Credit Suisse Group AG ( CSGN.S ), Deutsche Bank AG ( DBKGn.DE ), Goldman Sachs Group Inc ( GS.N ), Morgan Stanley ( MS.N ), Royal Bank of Scotland Group Plc ( RBS.L ) und UBS Group AG ( UBSG.S ). 


„Es bleibt ein sehr großer Fall“ Daniel Brockett, ein Anwalt für die Investoren, sagte in einem Interview. „Die Banken haben eine vorübergehende Erleichterung bekommen haben. Wir werden das Feedback studieren und unsere Optionen überprüfen.“


Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman, HSBC und JP Morgan lehnte eine Stellungnahme ab . Die anderen Banken hatten keinen unmittelbaren Kommentar.


Auch Engelmayer Said Javelin Capital Markets LLC und TeraExchange LLC, die zwei der elektronischen Plattformen erstellt, können ihre eigenen einige der Forderungen gegenüber Banken verfolgen. Ein Anwalt Beide lehnte einen Kommentar ab . 


Der Fall ist in Re: Zinsswaps Kartellrechtsstreitigkeiten, US District Court, Southern District of New York, No. 16-md-02704.


Berichterstattung von Jonathan Stempel in New York; Schnitt Richard Chang

Banks must face interest rate swap class action: U.S. judge

Jonathan Stempel



FILE PHOTO: A Bank of America logo is seen in New York City, U.S. January 10, 2017.Stephanie Keith/File Photo

NEW YORK (Reuters) - A U.S. judge on Friday said investors may pursue part of their nationwide antitrust lawsuit accusing 12 of the world's biggest banks of conspiring to rig the $275 trillion market for interest rate swaps.


U.S. District Judge Paul Engelmayer in Manhattan said 11 of the banks, including Bank of America Corp (BAC.N) and JPMorgan Chase & Co (JPM.N), must defend against claims that from 2013 to 2016 they boycotted three upstart electronic platforms for swaps trading, hoping to destroy them.


Investors seeking damages in the proposed class action said banks did this to preserve their 70 percent market share, and boost profit by making trading more costly. Engelmayer dismissed all claims against the 12th bank, HSBC Holdings Plc (HSBA.L).


Interest rate swaps let parties exchange future interest payments, typically by exchanging a fixed rate for a floating rate, to manage risk or bet on whether rates will rise or fall.


Banks have faced many private lawsuits and regulatory probes into alleged rigging of derivatives, rates, securities and commodities.


In his 108-page decision, Engelmayer said the complaint by investors led by the Public School Teachers' Pension and Retirement Fund of Chicago and including the city of Baltimore was "rife with specifics" about alleged collusion in swaps.


He rejected defense arguments that the 2010 Dodd-Frank financial reforms precluded the claims, saying "it cannot credibly be claimed" that a boycott was "necessary or appropriate to achieve Dodd-Frank's purposes."


But the judge also dismissed claims of alleged collusion from 2008 to 2012 to block the creation of electronic platforms, including through investments by most of the banks in Tradeweb, allegedly to control that platform's direction.


The remaining bank defendants include Barclays Plc (BARC.L), BNP Paribas SA (BNPP.PA), Citigroup Inc (C.N), Credit Suisse Group AG (CSGN.S), Deutsche Bank AG (DBKGn.DE), Goldman Sachs Group Inc (GS.N), Morgan Stanley (MS.N), Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS.L) and UBS Group AG (UBSG.S).


"It remains a very large case," Daniel Brockett, a lawyer for the investors, said in an interview. "The banks have gotten some temporary relief. We will study the opinion and review our options."


Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman, HSBC and JPMorgan declined to comment. The other banks had no immediate comment.


Engelmayer also said Javelin Capital Markets LLC and TeraExchange LLC, which created two of the electronic platforms, can pursue some of their own claims against banks. A lawyer for both declined to comment.


The case is In re: Interest Rate Swaps Antitrust Litigation, U.S. District Court, Southern District of New York, No. 16-md-02704.


Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Richard Chang

CAMÍ DEL REFERÈNDUM

La Diada del Sí comença a caminar

Aquest setmana l'Assemblea Nacional Catalana (ANC) ha obert les inscripcions per omplir la principal cruïlla de Barcelona, la intersecció de passeig de Gràcia i el carrer Aragó.

Per Marc Cros

Ja s'han obert les inscripcions, a través del web de l’ANC, per apuntar-se als tradicionals trams de la manifestació de la Diada. L’objectiu d'enguany és omplir dues de les principals artèries de la capital catalana: passeig de Gràcia i carrer Aragó, formant una creu i el símbol de Més. La samarretes de l’Onze del Referèndum que proposa l’Assemblea per aquesta Diada seran groc fluorescent, en homenatge a les armilles dels voluntaris, i com cada any els trams, dividits per comarques, s’aniran omplint amb gent vinguda d’arreu dels Països Catalans. Una suma plena d’estelades, formada per 2 milions de persones, tornarà a ser la imatge de projecció al món del moviment independentista. Aquesta vegada, amb la celebració d’un referèndum vinculant a la cantonada. 

Pla A

L’Assemblea Nacional Catalana (ANC) aposta perquè l'Onze del Referèndum sigui una altra vegada una gran demostració de força a Barcelona, a l’estil de les primeres manifestacions massives que van iniciar el procés independentista. Enguany, la mobilització mostrarà el seu compromís amb el referèndum del proper 1 d’octubrei marcarà el tret de sortida de la campanya unitària de les entitats i partits a favor del Sí.

La concentració començarà a les 4 de la tarda, entre música, cultura popular i els castells que donaran ambient festiu. Una hora més tard es destaparan unes grans pancartes als extrems dels eixos (Casanova, Jardinets, Passeig de Sant Joan, Ronda Sant Pere). A plaça Catalunya es desplegaran diverses pancartes més petites de forma simultània, entre d'altres accions. I a les 17:14, les pancartes començaran a avançar cap al punt central per damunt dels assistents. Al pas de les pancartes, els assistents es posaran la samarreta de la Diada del Sí. 

Repartiment dels trams per comarques d'arreu dels Països Catalans | ANC.

Com cada any, primer cal especificar quantes persones anireu a la 'Diada del Sí', la inscripció pot ser individual o en grup de fins a quatre persones. Després cal indicar les dades personals: el nom, el DNI, el codi postal i el correu electrònic. I, finalment, cal escollir un dels tram, dividits en quatre sectors: muntanya, Besòs, Llobregat i mar. Per a culminar el procés amb èxit, cal validar la inscripció a través del correu electrònic. Una logística similar a la dels anys anteriors, que es realitza en pocs minuts. 

Pla B

Ara bé, l’Assemblea Nacional Catalana també està preparada per canviar d’estratègia de mobilització si els propers esdeveniments així ho reclamen. En aquest sentit, les actuacions del govern espanyol i del seu braç jurídic contra el referèndum o els representants polítics catalans poden modificar la reivindicació de la Diada. En declaracions a Europa Press, el president de l’Assemblea, Jordi Sànchez, creu que “si l’Estat veu que no pot impedir el referèndum i decideix dinamitar l’estructura institucional i democràtica del país, probablement seria irresponsable no adaptar la mobilització als nous esdeveniments".

En aquest sentit, per fer efectiu el referèndum, Sànchez admet que existeix la possibilitat que la gent s’hagi de traslladar davant del Parlament o la Generalitat en cas que l’Estat inhabiliti o suspengui les institucions catalanes, com l’únic mecanisme per impedir la votació. “No tenim ganes d’acampar, tenim ganes de votar. Però, si al final hem d’acampar, anirem a acampar.” Una acampada indefinida que podria tenir lloc al Parc de la Ciutadella o, fins i tot, a la cèntrica plaça Catalunya. La força de les dues imatges també faria la volta al món.

Segons Sànchez, el govern espanyol estaria acorralat perquè, al seu entendre, una cosa és que digui que vol impedir el referèndum i l'altra és que ho pugui fer: “Pot desarticular una banda de delinqüents, un escamot terrorista, però no la voluntat d’un poble o d’un govern legal i legítimament escollit.”

Sànchez també té clar que la Generalitat, amb 35 anys d’experiència en convocatòries electorals, podrà garantir urnes, paperetes i cens, com sempre. “Es pot dir, però l’Estat ho sap, i d’aquí venen els seus nervis”. L’Onze del Referèndum tornarà a posar a l’agenda internacional i mediàtica la causa catalana i qualsevol actuació en fals del Govern espanyol serà determinant per guanyar legitimitat de cara a la comunitat internacional.

A diferència de les Diades anteriors, les inscripcions d’enguany s’han obert setmanes més tard, tant perquè la logística és més senzilla, ja que tots els trams són a Barcelona. Després de 5 anys de manifestacions reeixides i disciplinades culminades amb èxit, cal parar més atenció en les consignes del Govern a l'hora d'avançar cap al referèndum. Aquesta experiència i persistència en la mobilització, única al planeta, també s’ha d'adaptar a les circumstàncies polítiques i a les noves maneres de connectar-nos. En aquesta dinàmica de revolució catalana - transversal, democràtica i moderna - les xarxes socials han de continuar sent una eina molt important a l'hora de difondre, organitzar i actuar del moviment independentista. Per exemple, el Twitter qüestiona com mai abans el missatge del poder establert, les portades dels diaris espanyols queden ridiculitzades, al mateix passa amb els equilibris dels partits polítics, ja que una piulada recordant l'hemeroteca pot ser letal. Facebook, per la seva banda, funciona com aglutinador social, així com d'altaveu entre els grups més propers, com la família i els amics.

Ara, però, en aquest important darrer tram del procés també prendrà importància la comunicació via WhatApp. En aquest sentit, l'Assemblea Nacional Catalana està creant grups a través d’aquesta aplicació de missatgeria instantània amb l’objectiu d'actuar de manera ràpida i de forma coordinada en els propers esdeveniments previs al referèndum. 

Els Països Catalanopagants

Per Marc Cros

La relació que dispensa l’Estat espanyol amb Catalunya és de possessió. És el botí de guerra més preuat que tenen i el darrer que els hi queda. En l’imaginari castellà, tot el que generen els territoris de parla catalana els pertany. En són els legals administradors per dret de conquesta. A Madrid és on trobem tot un exèrcit de buròcrates, polítics i alts funcionaris que decideixen quan han d'apujar els tributs o com cal organitzar les infraestructures. Des d'allí, doncs, és des d'on es gestiona tot, com també el repartiment dels beneficis a través de trames clientelars i corrupció a gran escala. Aquest model econòmic, lluny de ser "el més federal d’Europa", replica un model colonialista. El diccionari el defineix així: "Sistema polític i econòmic caracteritzat pel domini que una nació estrangera fa d'un territori ocupat amb l'objectiu d'obtenir-ne riquesa".

Resulta molt il·lustratiu de veure com molts mapes econòmics -freds i objectius- dibuixen els Països Catalans. D’exemples n’hi ha de tots colors. El Principat, el País Valencià i les Illes són els territoris que han experimentat un major creixement del PIB després de la crisi i els tres que continuen aportant més diners a l’Estat. Una solidaritat constant en el temps que alimenta tota la maquinària castellana des de fa tres segles. A nivell administratiu, els tres territoris són els que tenen menys funcionaris públics per habitant i els tres que reben menys inversions, segons dades del mateix Ministeri d’Hisenda espanyol. Irònicament, l’amic i guionista Toni Babia, quan veu algun dels mapes econòmics de l’Estat, ho resumeix així: "Els Països Catalanopagants i els Països Castellanocobrants".

Per acabar amb tot aquest despropòsit, el proper 1 de setembre s’activa la fase final de l’Agència Tributària de Catalunya, preparada per assumir competències plenes en matèria d’impostos i que esdevindrà l’embrió de la nova Hisenda Catalana. De fet, en només dos anys s’han quasi triplicat els punts d’atenció i les oficines recaptatòries, d’aquí un mes i fins a final d'any n’hi haurà més de 150 repartides arreu del Principat. També s’han triplicat els treballadors per afrontar la futura contingència, dels 1.240 del 2015 als 2.750 previstos per a finals d’any. I el pressupost ha augmentat, passant dels 35 M als 93 M.

Un sistema que millorarà el servei d’atenció al ciutadà, ja que unifica finestretes per poder realitzar qualsevol tràmit tributari i de recaptació dels impostos. Un model de proximitat que dóna confiança i visualitza el canvi de paradigma a peu de carrer. Tot i que des de fons del Govern ara es diu que l'ATC servirà per recaptar els impostos que actualment figuren en el marc competencial, la veritat és que aquest organisme actuarà en sintonia amb la desconnexió que farà el Govern en els propers mesos.

Ara que l’Estat està disposat a continuar escanyant a base d’impostos sobre préstecs, multes per no complir la llei i amenaces als representants i treballadors públics, intervenint tots els comptes de la Generalitat, la resposta catalana està preparada. Tot sembla indicar que l'Executiu espanyol seria capaç de posar en perill tota l’estabilitat de la zona per conservar el seu botí. Serà en aquell moment quan el Govern, en legítima defensa i mostrant els mapes que tothom entén, pitjarà el botó de la desconnexió i tots els impostos, gràcies al sistema informàtic e-SPRIU aniran a la cistella de la nova i moderna Hisenda Catalana. Un mecanisme que ja existeix, és eficient i està sota control català. Només cal activar-lo.

Los Países CatalanoPAGANTES

La relación que dispensa el Estado español con Catalunya es de posesión. Es el botín de guerra más preciado que tienen y lo último que les queda. En el imaginario castellano, todo lo que generan los territorios de habla catalana les pertenece. Ellos son los legales administradores por derecho de conquista. En Madrid es donde encontramos todo un ejército de burócratas, políticos y altos funcionarios que deciden cuándo deben subir los tributos o cómo hay que organizar las infraestructuras. Desde allí, pues, es desde donde se gestiona todo, así como el reparto de los beneficios a través de tramas clientelares y corrupción a gran escala. Este modelo económico, lejos de ser "el más federal de Europa", replica un modelo colonialista. El diccionario lo define así: "Sistema político y económico caracterizado por el dominio que una nación extranjera hace de un territorio ocupado con el objetivo de obtener riqueza".

Resulta muy ilustrativo de ver cómo muchos mapas económicos -frío y objetivos- dibujan los Països Catalans. Ejemplos hay de todos colores. El Principat, País Valencià y les Illes son los territorios que han experimentado un mayor crecimiento del PIB tras la crisis y los tres que siguen aportando más dinero al Estado. Una solidaridad constante en el tiempo que alimenta toda la maquinaria castellana desde hace tres siglos. A nivel administrativo, los tres territorios son los que tienen menos funcionarios públicos por habitante y los tres que reciben menos inversiones, según datos del propio Ministerio de Hacienda español. Irónicamente, el amigo y guionista Toni Babia, cuando ve alguno de los mapas económicos del Estado, lo resume así: "Los Países Catalanopagantes y los Países Castellanocobrando".

Para acabar con todo este despropósito, el próximo 1 de septiembre se activa la fase final de la Agencia Tributaria de Catalunya, preparada para asumir competencias plenas en materia de impuestos y que se convertirá en el embrión de la nueva Hacienda Catalana. De hecho, en sólo dos años se han casi triplicado los puntos de atención y las oficinas recaudatorias, dentro de un mes y hasta final de año habrá más de 150 repartidas por todo el Principado. También se han triplicado los trabajadores para afrontar la futura contingencia, de los 1.240 de 2015 a los 2.750 previstos para finales de año. Y el presupuesto ha aumentado, pasando de los 35 M a 93 M.

Un sistema que mejorará el servicio de atención al ciudadano, ya que unifica ventanillas para poder realizar cualquier trámite tributario y de recaudación de los impuestos. Un modelo de proximidad que da confianza y visualiza el cambio de paradigma a pie de calle. Aunque desde fondos del Govern ahora se dice que el ATC servirá para recaudar los impuestos que actualmente figuran en el marco competencial, la verdad es que este organismo actuará en sintonía con la desconexión que hará el Gobierno en los próximos meses.

Ahora que el Estado está dispuesto a continuar estrangulando a base de impuestos sobre préstamos, multas por no cumplir la ley y amenazas a los representantes y trabajadores públicos, interviniendo todas las cuentas de la Generalitat, la respuesta catalana está preparada.Todo parece indicar que el Ejecutivo español sería capaz de poner en peligro toda la estabilidad de la zona para conservar su botín. Será en ese momento cuando el Govern, en legítima defensa y mostrando los mapas que todo el mundo entiende, pulsará el botón de la desconexión y todos los impuestos, gracias al sistema informático e-SPRIU irán a la cesta de la nueva y moderna Hacienda Catalana. Un mecanismo que ya existe, es eficiente y está bajo control catalán. Basta activarlo.

(artículo de Marc Cros publicado en catalán en El Temps)