La Banca Italiana en crisis
Los bancos italianos tienen cantidades terribles de morosidad
El dieciocho por ciento del total de los préstamos otorgados por los bancos italianos se consideran ahora a ser improductivos.
Los préstamos en mora se producen en todas partes, por supuesto, pero no a este nivel.
De manera agregada, el sistema bancario italiano tiene menos del 50% del capital que requeriría para cubrir las deudas malas.
Se estima que los bancos italianos pueden necesitar 40 mil millones € sólo para mantener su solvencia.
La situación de la banca es aún peor, como veremos más adelante.
Los clientes del banco en estos estados del sur de la zona euro prestado para comprar bienes desde el norte rico, principalmente de Alemania; y luego el crecimiento económico que anticiparon no ocurrió. Los bienes adquiridos en su mayoría se han consumido, por lo que no hay ninguna garantía de recuperar. Muchos préstamos se parecen a las pérdidas casi totales.
Vamos a jugar a “extender y fingir”
Para adaptar un viejo dicho:
Si usted le debe al banco un millón de dólares, el banco que posee. Si usted le debe al banco $ 100 millones, es el propietario del banco.
La cancelación de un préstamo masivo como una pérdida hará que el banco insolvente. Así, en lugar de pasar al modo de “extender y fingir”, lo que permite un sinfín de retrasos en los pagos en los locales más endebles, con la esperanza de que va a ganar la lotería y reanudar el pago de su préstamo.
Eso es lo que está sucediendo en Italia y en efecto en toda Europa.
Sucedió en los EE.UU. durante nuestra crisis de la vivienda.
El siguiente gráfico muestra la pila de cartera vencida de Italia en términos de su porcentaje del PIB.
Para poner la mala deuda en el contexto de los lectores estadounidenses, nuestros bancos tendrían que tener la cartera vencida de $ 3.8 billones a ser este mal de dinero.
Ese total empequeñecería cualquier problema de la crisis de 2008 de alto riesgo.
Los bancos italianos necesitan capital fresco
Con el tiempo, incluso el banco tiene que admitir que sus prestatarios morosos no van a cambiar de conducta y solvencia crediticia. ¿Dónde se encuentra la capital banco necesitaba?
Ir en busca de un rescate. Esa es la situación actual en Italia. Los bancos más grandes del país necesitan capital fresco.
Banca Monte dei Paschi di Siena, el banco más antiguo del mundo, uno de la italiana más grande, y posiblemente su más problemático, está tratando de recaudar 5 mil millones € en la nueva capital con un plan de tres partes: convertir bonos subordinados a la equidad, la venta de nuevas acciones a través colocación privada a las instituciones, y promover una nueva oferta pública de acciones. Ninguno de los tres va bien.
Usted sabe que un banco está en problemas cuando su acción cae 84% en menos de un año y todavía no se ve una ganga.
Unicredit, que es incluso más grande que el Monte dei Paschi, tiene la intención de recaudar 13 mil millones de € principios del próximo año. Perspectivas de éxito varían desde casi nulas.
El tiempo se agota demasiado ya que los depositantes retiren su dinero y el declive a depositar más. Y ni siquiera hemos hablado de las múltiples demandas que enfrentan estos bancos, para lo cual se han fijado a un lado sólo una fracción de los juicios potenciales.
Algunas de estas sentencias se levantará a partir de una práctica indeseable que participan en ciertos bancos que han vendido bonos emitidos por los bancos a los clientes que pensaban que estaban depositar dinero en una cuenta bancaria.
Ahora los bonos han perdido valor y pueden perder aún más, potencialmente 100% -si normas de la UE prevalezca e Italia tiene que rescatar en los tenedores de bonos antes de utilizar fondos públicos para un rescate.
los clientes del banco leales serán los grandes perdedores
Hay aproximadamente 240 mil millones € de este tipo de deuda bancaria dispersos por toda Italia.
Los clientes del banco en busca de rendimiento se les dijo que se trataba de una forma segura de conseguirlo. Confiaste su banco local, ¿verdad?
Excepto que ahora estos clientes fieles son primeros en la fila para perder toda su inversión si su banco contra la pared. Y eso es justo lo que la mayoría de ellos están en peligro de hacerlo.
Hay un alto grado de probabilidad (cercana al 90%, diría) que Italia experimentará una severa crisis bancaria en los próximos trimestres. Tal vez se puede evitar el problema durante un año, pero algo tendrán que hacer con los bancos.
PIB italiano por persona quedando el resto de Europa
Ciudadanos italianos no han tenido mucha diversión la última década , a juzgar por su PIB.
Se puede ver en el lado izquierdo de la tabla a continuación que el PIB por persona se ha quedado a la UE desde 1995. Peor aún, mantienen caer después de 2009, así como los vecinos de Italia recuperados.
Se puede ver en el lado izquierdo de la tabla a continuación que el PIB por persona se ha quedado a la UE desde 1995. Peor aún, mantienen caer después de 2009, así como los vecinos de Italia recuperados.
Esta actuación está en marcado contraste con la italiana experiencia pre-euro .
A pesar de que Italia revaloriza constantemente la lira, que permitió a Italia proceso de revalorización a crecer su PIB en términos reales tan rápido como lo hizo Alemania hace décadas. Nótese en el gráfico anterior que la caída real en el rendimiento económico italiano comenzó poco después de la introducción del euro en 1999.
A pesar de que Italia revaloriza constantemente la lira, que permitió a Italia proceso de revalorización a crecer su PIB en términos reales tan rápido como lo hizo Alemania hace décadas. Nótese en el gráfico anterior que la caída real en el rendimiento económico italiano comenzó poco después de la introducción del euro en 1999.
Italia fue uno de los milagros económicos de los años 1960 y 1970. La parte norte de Italia era una fuente inagotable de producción.
La región era fuerte en el diseño y fabricación de todo tipo de productos a través de toda una serie de industrias. Incluso la banca era fuerte.
Es necesario saber que Italia es la octava economía del mundo y ha emitido la tercera mayor cantidad de bonos soberanos.
Y esa montaña de los bonos soberanos es realmente la avalancha de honor de que una crisis bancaria italiana enviará derrumbarse en el resto del mundo, debido a que un gran porcentaje de esos bonos están fuera de Italia-sentado en los libros de los bancos y el centro bancos.
Y esa montaña de los bonos soberanos es realmente la avalancha de honor de que una crisis bancaria italiana enviará derrumbarse en el resto del mundo, debido a que un gran porcentaje de esos bonos están fuera de Italia-sentado en los libros de los bancos y el centro bancos.
El gráfico de barras en la parte superior derecha muestra la tasa de empleo de las personas de 15-64 años de edad en varios países europeos.
Italia es el segundo peor en la lista, sólo con Grecia que tiene un menor número de empleados que ocupan puestos en edad de trabajar
